CoinbaseのAIプロダクト責任者によると、現在の状況はエージェント型決済がインターネット初期の「NapsterやLimeWire時代」に似ているという。
次の10億人の暗号資産ユーザーは、従来の形態とは異なり、人間ではなくAIエージェントとみられる。これらAIエージェントは、データや計算資源、オンラインツールなどの自律的な支払いを行い、ユーザーの代わりに取引を遂行している。
CoinbaseやSolana Labsは長年、次世代の暗号資産利用者の獲得を模索してきたが、新たなユーザー層は銀行口座を持たない途上国の人々やハイパーインフレ回避者ではなく、ソフトウェアベースのエージェントである可能性が高い。
多くの企業がこれらエージェント向けの決済レールと資金インフラを構築しており、CoinbaseはAIエージェント向けに決済プロトコルx402を開発。MoonPayのPayBoxはエージェントにカードや暗号資産ウォレットへのアクセスを提供している。
クラウドコンピューティングのCloudflareも今月、Cloudflare Walletsとcloudflare.payをリリースし、AIエージェントが一定の制限内でオンライン購入を行い、販売者が背後の人間の身元を確認できる仕組みを提供している。
これらのサービスの支払い手段としてステーブルコインは現状最も有力であり、CoinbaseのAIプロダクト責任者Lincoln Murrは約99％の決済がUSDCで行われていると推定している。カード決済は依然として大口購入や従来型加盟店で根強く利用されているが、AIエージェントの少額多頻度の支払いにはステーブルコインが適している。
実際の決済はAPIに対して行われ、多くは数セント単位の支払いだ。Murrは「現状の主な市場フィットはエージェントからAPIへの機械間決済であり、AIエージェントの高速な活動には標準的な支払方法が必要だ」と述べている。
ただし、x402が7月に処理した決済は約2400万ドルでVisaの分単位の処理額には及ばない。Murrはこの現状を「インターネット初期のNapsterやLimeWireの時代に似ている」と表現し、「まだ新しい経済の仕組みは模索中で、将来的に成長が期待される段階だ」としている。
エージェント決済の仕組みは、Coinbaseのx402を例に説明される。エージェントが販売者に対し価格と支払い情報のリクエストを送り、支払い後に結果が提供される。x402は「402 Payment Required」というあまり使われていないウェブステータスコードを由来とし、ソフトウェア間で理解可能な支払い要求の標準に転換された。
この決済モデルは従来の月額サブスクリプションから、必要な都度支払う形式への移行を促す可能性がある。AIエージェントは低料金決済であっても抵抗なく処理できるためだ。4月時点でx402には48万以上のエージェントが登録され、平均取引額は約30セントと推計されている。
ステーブルコインの優位性は、カード決済が2〜4％の手数料を取る一方で、小額決済が経済的に成立しにくい点にある。ステーブルコインは24時間送金可能で、ブロックチェーン手数料が販売者や決済企業により負担されることで、エージェントは他の暗号資産を保有する必要がない。
Cloudflareの最高戦略責任者Stephanie Cohenは「ステーブルコインは小規模で高頻度のAPIコール決済に最適」と述べている。CloudflareのWalletsは企業向けカードに似た形態で運営者がメインウォレットに資金を入れエージェントに予算や購入上限を設定可能。エージェントはその範囲内で自由に支出できる仕組みだ。
またCloudflareは、小規模購入のバッチ処理やエスクロー機能も提供予定で、販売者が購入物を納品するまで資金をロックできる。Monetization Gatewayは個別のサービスに課金できる仕組みとして開発中だが、まだ本格展開はしていない。CircleもUSDCを用いた小規模決済モデルを試験している。
一方、MoonPayはPayBoxを7月に開始し、ChatGPTなどと連携してカードや暗号資産ウォレットへのアクセスを保持。ユーザーはパスキー承認または予算内自動支払いを選べ、x402も利用されているが利用状況の詳細は公開されていない。
カードネットワーク側も黙っておらず、Mastercardはデジタル消費バウチャーを用いたエージェント支払い方法を推進中だ。リアルタイムかつバッチ処理で支払いが行われ、売り手は法定通貨やステーブルコインのいずれかで受け取ることができる。
MastercardのエグゼクティブSapan Mandloiは、「エージェント型コマースは複数の決済レールが並存し、ステーブルコインは既存決済の補完である」と説明。カードは加盟店網や信用、紛争管理、なじみのある体験を提供する利点が大きいと指摘している。
銀行もエージェント決済を試験中で、DBS銀行はVisaと協力してエージェント主導の飲食購入実演を実施。今後はオンラインショッピングや旅行予約を想定した試験も計画されている。
資金移動以外の課題として、エージェントの誤操作や悪意ある指示による誤決済リスクがある。これに対してCoinbase、Cloudflare、Mastercard、MoonPay、Turnkeyなどは残高制限、承認済み販売者、取引上限、重要操作時の人間承認など複数の防御策を設けている。
TurnkeyのCEO Bryce Fergusonは「ウォレットにスコープ付き権限を付与し被害を防ぐ必要がある」とし、「現在は自動運転車の初期段階に似ているが将来はより広範な自律動作が期待される」と述べた。さらに、従来の消費向け購入はカードや銀行資格情報で対応し、機械同士の少額API決済には暗号資産が適すと説明した。
決済規模により詐欺対策の要件が異なり、小額決済では売り手の評判が重要視され、大口決済ではカードレールが適するとCloudflareのCohenは指摘している。CoinbaseのMurrもマイクロトランザクションに注力するのはエージェントのミスによる損失を抑えるためで、大口購入にはエスクローや返金機能の追加が望ましいと語った。
現状、ステーブルコインはエージェント決済で初期的なリードを握っており、デジタルサービスの従量課金が進めば市場は拡大する見込みだ。しかしCloudflareのウォレットは開発段階、Mastercardは早期アクセス、Turnkeyは十分な利用規模に達しておらず、MoonPayやCoinbaseの取引数にはテスト要素も含まれる。
資金供給の仕組み構築も依然課題であり、Murrはスムーズなウォレット設定が障壁だと認めている。将来的には複数決済手段を組み合わせ、購入者はカードや銀行口座、ステーブルコインから選択し、販売者も受け取り方法を自由に決める形になるという。
それでもステーブルコインはソフトウェア向けネットワークで早期に実用例を持ち大きなシェアを占めている。暗号資産が機械の標準決済手段となるにはカードを完全に置き換える必要はなく、まずはユーザーのエージェント設定の摩擦を減らすことが課題だ。
Murrは「今後はCoinbaseのエージェントウォレットをセットアップさせ、エージェントが自らウォレットをダウンロードしサインイン、資金投入まで行えるシームレスな流れを目指す」と述べ、また法定通貨のオンランプ導入も検討していると付け加えた。