フィデリティ・インベストメンツは、急成長を続けるデジタル資産分野の一つであるステーブルコインの準備資産管理に取り組む最新のウォール街企業となった。
同資産運用会社は木曜日、先週施行されたGENIUS法に基づく準備資産要件に準拠し、ステーブルコイン発行者や機関投資家向けのマネーマーケットファンド「Fidelity Reserves Digital Fund」を開始した。
このファンドのローンチは、ステート・ストリートが類似の「State Street Stablecoin Reserves Money Market Fund」を発表した直後のことであり、伝統的金融機関が、ますます存在感を増すステーブルコイン市場で数兆ドル規模に拡大すると見込まれる分野を巡り競争を激化させていることを示している。
ドルなどの法定通貨に連動するデジタルトークンであるステーブルコインは、約3,200億ドル規模の市場に成長し、取引、決済、クロスボーダー送金で広く利用されている。ステート・ストリートが引用した業界予測では、機関投資家の採用拡大に伴い2030年までに同セクターは1.9兆ドルから4兆ドルにまで拡大する可能性がある。
この成長に対応するため、高い流動性を持つ準備資産プールが必要とされている。
昨年成立したGENIUS法は、米国における決済用途のステーブルコインに対し連邦規制枠組みを初めて確立した。この法律の下で、発行者は現金、短期国債、特定の政府系マネーマーケットファンドに準備金を保有しなければならない。
この立法は、伝統的な資産運用会社に対し、ステーブルコイン発行者の準備資産を管理しつつ利回りを生み出すための規制対応投資商品の提供機会を創出した。
フィデリティのファンドは、93日以内の満期を迎える米国財務省短期証券および国債・財務省債、現金、財務省担保の翌日物レポ契約、ならびに法律に準拠したその他の政府系マネーマーケットファンドに投資する。
フィデリティのフィックスドインカム部門責任者ロビン・フォリー氏は声明で、「フィデリティは固定収入およびマネーマーケット分野で長年の実績を持ち、新たなGENIUS法に準拠したステーブルコイン発行者向けマネーマーケットファンドを提供する上で独自の立場にある」と述べた。
フィデリティの発表は準備資産管理に焦点を当てているが、これに対しステート・ストリートは、アンカレッジ・デジタルなどの暗号資産企業との提携やオンチェーン流動性管理向け製品を通じてトークン化金融に幅広く展開する一環として同ファンド開始を位置付けている。