韓国のコスピ指数が8％の急落を見せる中、ビットコインは8万ドル台を維持しています。CoinDesk 80は2.2％下落し、CoinDesk 100構成銘柄のうち6銘柄を除きほぼ全てが値を下げました。
ビットコインは現在81,200ドル付近で取引されており、UTC深夜以降で約0.5％の下落となっています。これはセッション序盤の1％下落からの調整で、買い手がUTCの02:30頃に約8万ドル付近で介入し、10月8日の安値約80,300ドル付近で下げ止まりました。
アジア株式市場が相場のトーンを形成し、韓国のコスピ指数が8％急落してサーキットブレーカーが発動しました。一方でナスダック100指数先物は約1％下落し、水曜日にはナスダック総合指数が1.9％下落するなどの流れを受けています。
アルトコインの下落はより大きく、イーサは2.0％下落して約2,370ドルとなりました。CoinDesk 80（CD80）は2.2％下落し、ビットコイン中心のCoinDesk 5（CD5）は約0.7％の下落となっています。
時価総額の小さいトークンではより顕著な動きがあり、pump.funは9.4％下落しました。CoinDesk Memecoin指数は4.0％下落し、CD100構成銘柄の6銘柄を除きほぼ全てが値下がりしました。
CMEのFedWatchによると、水曜日の予想を超える米国インフレレポートを受けて10月の連邦準備制度理事会（FRB）による利上げ確率は約22％から約47％に跳ね上がり、その後約26％に戻っています。今後は米国市場のオープンに向けて国債利回りと利上げ予想が注目されます。
デリバティブのポジショニング
強いインフレ数字を受けて清算額はほぼ10億ドルに増加しました。水曜日の予想を上回る米国インフレレポートをきっかけに市場が動揺し、暗号資産先物ポジションにおいて過去24時間で約10億ドルの清算が発生し、前日比約1億3,600万ドル増となりました。この急増はインフレ発表前のポジション過熱の表れです。
イーサはビットコインより大きな影響を受け、イーサのロングポジションで約2億ドル相当が清算され、ビットコインの1億1,500万ドルを上回りました。これはイーサにおけるロングレバレッジ過多を示しています。
シルバー（XAG）の永久先物は主要プライバシーコインZCash（ZEC）より多くの清算を記録し、これは暗号プラットフォーム上での従来型金融資産人気の高まりを示唆しています。
過去24時間の暗号資産先物取引高は2,520億ドルに達し61％増加しましたが、未決済建玉（OI）は1,396億ドルでほぼ横ばいでした。これは既存ポジションの決済や入れ替えが中心で、新たな大きなレバレッジ構築は示していません。テイカーのロング/ショート比率は51.67％のショート優勢で、前日の52％とほぼ同水準です。
価格下落局面でもトレーダーはビットコインの先物ポジションを増加させています。BTC現物価格は24時間で2％超下落しましたが、ドル建ての先物OIは1.6％増加し、契約数ベースでは約3.7％増となっています。OI調整後の累積出来高デルタ（CVD）は多くのコインでマイナスを示し、新規資金はショートに近い動きとみられますが、OI自体は方向性を示しません。ビットコインの永久スワップファンディングレートは依然プラスで、ロングポジションは保有コストを支払っています。
イーサ（ETH）とソラナ（SOL）は類似の構図を示しています。両先物OIはビットコインより大きな現物価格の下落にもかかわらずほぼ横ばいで、ドル建てOIが横ばいは契約数が価格下落分増加していることを意味し、新規ポジション形成の別のサインです。CVDはマイナスで、ファンディングレートはプラスの状況が続いています。
DOGEとNEARはリスク削減の動きが強く、OIの減少は現物価格の下落を大きく上回っており、ポジション決済による資金流出を示しています。
ビットコインのインプライド・ボラティリティは40％超を維持しています。BVIV指数は2日連続で40％台となり、直近の34％付近から上昇しました。この上昇はオプション需要の再燃を示す一方、過去2月や6月のパニック高値には及んでいません。イーサのボラティリティ指数も同様の動きを示しています。
オプション取引の流れはビットコインでは双方向的ですが、イーサでは防御的な姿勢が強まっています。Deribitの24時間取引ランキングでは、BTCの90,000ドルと86,000ドルのコールオプションがトップに並び、上位5銘柄の残り3つはプットです。これらコールは反発への賭けを示し、プットはヘッジを示唆します。ETHではプットの取引量がトップです。
トークン動向
Solana系ミームコインローンチパッドトークンpump.funは9.4％下落し、CD100内で最大の下落率となりました。Solanaエコシステム全体も影響を受けており、Jitoは6.2％、Jupiterは6.1％下落し、Solana自体も約103ドルで1.1％の小幅下落にとどまりました。
オラクルトークンのPyth networkは2.8％上昇し、10月8日以降の上昇傾向を広げています。これは同ネットワークのDAOが製品収益全額を月次買戻しに充てる方針を決議したことが背景です。CoinMarketCapによると、過去24時間のPYTH取引高は約9,600万ドルで、前日比67％増となっています。
Starknetは11％上昇し、10月13日の17％下落から反発しました。8月16日の年初来安値0.021ドルからは278％の上昇となります。
機関向けブロックチェーントークンのCantonは7.3％下落、Optimismは7.0％減、Aerodromeは6.4％下落し、アルトコインの流動性不足によるセクター弱含みが続いています。
一方、大手銘柄は比較的堅調で、Tronはほぼ横ばい、Moneroは0.55％下落、Hyperliquidは約80ドルで0.96％の小幅下落でした。