モルガン・スタンレーのデジタル資産戦略責任者であるAmy Oldenburg氏は、ビットコインが米国銀行のバランスシートに組み込まれることは将来的に期待されるものの、依然として多数の課題が存在すると指摘した。
今年新たにデジタル資産戦略責任者に就任したOldenburg氏は、ラスベガスで開催されたBitcoin Conferenceにて、顧客需要の高まりを受けて同社がデジタル資産事業の拡大に向けた基盤構築を進めていることを説明した。
Oldenburg氏は「私たちは長年にわたり幅広いデジタル資産分野に関わってきましたが、規制環境は徐々に私たちの活動を後押しする方向に進んでいます」と述べた。
また、米国の銀行が最終的にビットコインを自社のバランスシートに保有する可能性について言及した一方で、連邦準備理事会（FRB）、バーゼル規則、複数の国際規制当局の関与など、いくつかの障壁があるため、モルガン・スタンレーの規模の銀行がビットコインをバランスシートに計上するにはまだ時間が必要だと指摘した。
大手銀行がデジタル資産分野に本格参入するのは今回が初めてではない。BNY MellonのCEO Robin Vince氏は3月に、大手金融機関が従来の金融とデジタル資産の橋渡し役となり、暗号資産採用の次の段階を牽引すると述べた。ただし銀行が本格参入するためには規制面の明確化が不可欠であると指摘している。
このような中、モルガン・スタンレーは現状にとどまらず、既にデジタル資産分野への進出を進めているとOldenburg氏は語った。同社は米国の銀行として初めて発行したビットコイン担保の上場取引商品（ETP）「MSBT」を開始し、開始からわずか6日間で1億ドルを超える資金流入を記録している。
特に注目されるのは、この資金流入がすべて自己裁量での顧客によるものであり、モルガン・スタンレーの金融アドバイザーはまだこの商品の推奨をしていなかった点だとOldenburg氏は説明した。 「すべて自己裁量によるもので、ウェルスプラットフォームのアドバイザリーではまだ提供されていませんでした」と述べ、顧客側に対する商品の高い需要を示しているとした。
Oldenburg氏は、提供されている商品と顧客の需要との間には大きなギャップがあると指摘する。モルガン・スタンレーは顧客に対して2～4％のビットコイン配分を推奨している一方、アドバイザーの採用の遅れは教育不足が原因だと語った。また、ウェルスプラットフォーム上のETPの80％は自己裁量で運用されており、金融アドバイザーの知識向上を目的とした社内研修プログラムを開始していることも明らかにした。
規制されたビットコインに対する需要は確かなものだ。BlackRockのIBITは2024年1月の立ち上げ以降、610億ドル超の資産を集め、史上最速の成長を遂げているETFとなっている。
さらにOldenburg氏は、モルガン・スタンレーがOCCのデジタルトラストチャーターの取得を目指していると述べた。これにより同社は暗号資産のカストディを直接行い、ウェルスプラットフォーム上でスポットの暗号資産取引を提供可能になる見込みである。なお、MSBTの商品自体はCoinbaseとBNY Mellonがデュアルカストディアンとして機能している。