主要暗号資産が月曜日に軒並み上昇した。背景には原油価格の落ち着きや戦争開始以来初めて2隻のタンカーがホルムズ海峡を通過したこと、そしてトランプ氏が米国がイランと対話していると発言したことがある。
ビットコインは、過去2週間で4度跳ね返されてきた74,000ドルの抵抗線を一時的に突破したものの、その後は水準を割り込み反落した。
最大の暗号資産であるビットコインは月曜朝に74,000ドルをわずかに上回る水準で取引され、直近24時間で2.9％上昇、週間ベースでは9.7％の上昇となった。イーサリアムは24時間で7.7％、週間で14.3％上昇し2,261ドルとなり、ここ数カ月で最も強い週間パフォーマンスを示した。ソラナは日次で5.6％、週間で12％上昇して93ドルとなった。
ドージコインは3月初旬以来初めて0.10ドルに達し、日次4.6％、週間で10.6％上昇した。BNBは3.8％上昇して683ドルに至り、週間で9.5％の伸びを示した。XRPも4.2％上昇し1.47ドルとなり、7日間で8.9％上昇した。
今回の上昇の背景にはショートスクイーズがあった。CoinGlassのデータによると、過去24時間で91,978人のトレーダーが清算され、総額3億4,400万ドルに達した。そのうちショートの清算は2億8,490万ドルで、全体の約83％を占めた。特に大きな被害を受けたのはイーサのショートで1億2,790万ドル、次いでビットコインが1億2,450万ドル、ソラナが1,850万ドルとなった。
単一で最大の清算はBitfinexで行われた694万ドル相当のBTCポジションだった。この偏った比率は、今回のラリーが一部では弱気勢の踏み上げによって促進されたことを示している。ただし、アルトコイン全体の広範な参加およびマクロ環境から判断すると、単なるショートスクイーズ以上の要因が存在している可能性も示唆される。
この動きの引き金となったのは、複数の側面から同時にトーンが変化したことだ。トランプ氏は米国がイランと対話していると発言。しかしイラン側は協議や停戦の事実を否定した。また、イランのアッバス・アラグチ外相は、ホルムズ海峡は「敵」の船舶に対してのみ閉鎖されていると述べ、これまでの全面閉鎖からトーンを和らげた。
日曜日にはインド向け液化石油ガスを運ぶ2隻のタンカーが海峡を通過し、戦争開始以来初の商業通航となった。
原油価格もこのセンチメントの変化を反映している。ブレント原油はハールグ島攻撃後に一時106.50ドルまで上昇したが、ホルムズ海峡関連のニュースで104ドル付近へ下落。WTIは100ドルを下回った。ドルは0.3％下落し、S&P500先物は0.5％上昇して5日ぶりのプラス見通しとなった。MSCIの世界株指数も3日続落の後に安定した動きを見せている。
暗号資産市場にとって、原油の落ち着き、ドル安、及び一部の緊張緩和の兆しは、戦争開始以来リスク資産から資金が流出していた流動性の鎖を緩める理想的なマクロ環境となっている。
週間ベースの数字は戦争開始前以来で最も顕著だ。ビットコインの9.7％上昇も目立つが、アルトコインのアウトパフォームこそリスク選好が真に回復していることの証左である。イーサリアムが週間でビットコインを4.6ポイント上回り、ソラナが2.3ポイント上回っている状況は、資本がよりリスクの高い領域に移動していることを意味する。
3月17日〜18日に予定されているFRB会合は、ここ1週間で変化した状況の中で迎えられることになる。
原油価格は依然高水準を維持しているが、ホルムズ海峡の再開の兆しからインフレ見通しには変化が生じている。水曜日のドットチャートおよびパウエル議長の記者会見が、市場の利下げ期待が維持されるか打ち砕かれるかを左右することになろう。